401K là kế hoạch tiết kiệm cho hưu trí được tài trợ bởi công ty cho nhân viên của mình. Nhân viên đóng góp vào quỹ 401K bằng cách trích 1 phần từ tiền lương. Một số công ty cũng đóng góp vào quỹ hưu trí của nhân viên bằng số tiền mà nhân viên đóng góp (tối đa n% tuỳ từng công ty).
Tiền trong quỹ hưu trí này sẽ được đem đi đầu tư để sinh lời. Các khoản đóng góp và tiền lời sẽ được hoãn thuế (401K truyền thống). Thuế sẽ không phải trả cho đến khi tiền được rút từ tài khoản.
Đối với Roth 401K, khoản đóng góp của nhân viên là sau thuế (tức là đã đóng thuế rồi). Tiền gốc và lời từ quá trình đầu tư khi rút ra sẽ không phải đóng thuế khi nhân viên đủ 59.5 tuổi.
