Trong các bài viết trước mình đã mô tả chiến thuật sell put và call (có cash hoặc share yểm trợ). Hai chiến thuật này có rất nhiều lợi ích, phù hợp với các newbie mới tham gia thị trường. Tuy nhiên, nhìn đồ thị lời lãi (profit/loss profile), các bạn có thể nhận thấy chúng có thể có lỗ rất lớn (substantial loss). Lỗ này liên quan đến việc mua và giữ share.
Bạn có thể thấy trường hợp này trong case study đầu tiên. Tuần trước, chúng ta bán 1 put cho UPRO ở giá chốt 50, nhận về 125$. Tuy nhiên, cuối tuần, thị trường bị selloff nặng nề nên URPO giảm giá rất nhiều. Do đó chúng ta phải mua 100 share của UPRO với giá 50. Ngày hôm nay có lúc UPRO giảm tới dưới 40, nên chúng ta lỗ tạm thời tới 1000$.
Nếu ta ôm 100 share UPRO (hiện giờ tổng giá trị chừng 4400$), chúng ta vẫn có nguy cơ lỗ thêm. Ví dụ, nếu ngày mai thị trường selloff, UPRO giảm thêm 5% thì chúng ta có thể lỗ thêm 220$ nữa.
Do đó, bạn chỉ nên dùng chiến thuật sell put, call (có cash hoặc share yểm trợ) này với các cổ phiếu mà bạn yêu thích, sẵn sàng ôm share lâu dài. Chúng phải có xu hướng đi lên ổn định, chứ không thay đổi giá loạn xạ (để chúng ta dễ đoán vị trí đặt giá chốt).
Mình thường không chọn cổ phiếu của một công ti cụ thể mà chọn các index fund cho toàn thị trường hoặc một phân khúc nào đó của thị trường. Các fund này phải được trade thường xuyên và có option để có thể dùng chiến thuật sell put và call.
Đây là các index fund mà mình quan tâm nhất. Các bạn nên thử nghiên cứu chúng xem sao:
SPY: Index fund của chỉ số SP500, bao gồm 500 công ti lớn nhất của Mỹ.
QQQ: Index fund của chỉ số Nasdaq 100, bao gồm 100 công ti công nghệ lớn nhất của Mỹ.
XLK: Index fund cho các công ti công nghệ trong SP500 (Apple, Microsoft…)
XLC: Index fund các công ti truyền thông trong SP500 (Google, Facebook,)
XLY: Index fund các công ti tiêu dùng xa xỉ phẩm trong SP500 (Amazon…)
XLE: Index fund các công ti năng lượng trong SP500 (Exxon, Chervon…)
XLF: Index fund các công ti ngân hàng tài chính trong SP500 (JPM, BAC, WFC…)
XLI: Index fund các công ti công nghiệp chế tạo trong SP500 (Boeing, CAT,…)
Câu hỏi:
1. Các index fund trên có xu hướng ổn định hơn các công ti thành phần của nó không?
2. Các index fund trên cần nhiều hay ít vốn hơn để sell put và call so với các công ti thành phần?
3. Công ti yêu thích của bạn thuộc index fund nào?
4. Quỹ gia tốc bull, bear của các index fund này gì?
Bài viết của anh Nam Minh được đăng lần đầu trên Facebook và được đăng lại tại Vietish với sự đồng ý của tác giả.
