Hôm trước mình đã giới thiệu một chiến thuật cho QQQ với ưu tiên sinh lời và bảo toàn vốn gần hoàn hảo. Hôm nay mình giới thiệu thêm một chiến thuật khác tương tự nhưng có khả năng sinh lời và bảo toàn vốn hoàn hảo hơn.
1. Dùng 75% tổng vốn mua SPY, 25% mua SPXU.
Vì SPXU được thiết kế để di chuyển -3x của SPY nên trong hầu hết tình huống chúng ta có tổng vốn không đổi.
2. Bán call cho các share ta có của SPY và SPXU.
Một tuần SPY có 3 đợt hết hạn cho option. Còn SPXU thì mỗi tuần có một lần (weekly options). Do đó chúng ta có nhiều cơ hội để bán option sinh thêm lời.
Để an toàn, chúng ta sẽ bán SPY call có xác suất bị chạm thấp, ví dụ delta từ 0.1 đến 0.2. Tức là chỉ có xác suất 10 – 20% giá SPY sẽ chạm tới giá strike của call. Nói cách khác, xác suất ta lấy được toàn bộ tiền bán call là 80 – 90%.
Nếu call ta bán trở thành in the money thì chúng ta sẽ roll up và over bằng cách thay nó bằng một option khác hết hạn lâu hơn cùng giá. Như vậy ta sẽ không bị lỗ tiền bán call.
Nếu thị trường có volatility cao (ví dụ VIX > 30) thì ta không sell call của SPXU để có unlimited protection. Nếu VIX giảm xuống thấp hơn thì ta có thể ban bán far OTM call cho SPXU để thêm income. Tương tự như SPY call, ta luôn có thể roll SPXU call khi cần.
3. Tiền bán call dùng để mua TQQQ (và bán call của TQQQ để tăng thêm lợi). Nếu không đủ mua share của TQQQ thì có thể mua long term call cho QQQ.
QQQ là thành phần phát triển mạnh nhất và đáng tin cậy nhất của thị tường. Do đó ta có thể dùng leverage trên QQQ để đạt tốc độ phát triển cao hơn.
Đây là một cài đặt cụ thể:
1. Mua 100 share SPY giá 313, tổng giá trị 31,300.
2. Mua 900 share SPXU giá 11.59, tổng giá trị 10,400.
Tổng vốn đầu tư: 41,700.
3. Bán 1 SPY call 318 hết hạn vào Jun 17, thu về $65. Option này có delta 0.157, tức là xác suất sẽ mất giá trị khi hết hạn là cỡ 85%.
4. Bán 9 SPXU call 13 hết hạn vào Jun 19, thu về $90 (có thể được fill với giá tốt hơn). Option này có delta 0.197, tức là xác suất sẽ mất giá trị khi hết hạn là cỡ 80%.
Như vậy, ước tính mỗi tuần ta có thể bán 3 lần SPY call, thu về chừng $200 và chừng $100 từ SPXU call. Tổng lợi nhuận chừng 300 mỗi tuần, tức là khoảng 1,200 mỗi tháng. So với tổng vốn khoảng 40K thì lợi nhuận chừng 3%.
5. Lợi nhuận khi mua TQQQ và QQQ call thì khó ước tính hơn, nhưng khả năng cao sẽ sinh lời nhiều hơn nữa.
Chú ý: Chiến thuật này chỉ cần mua share (làm một lần) và bán call (4 lần mỗi tuần) nên rất dễ thực hiện với newbie. Mình hi vọng các bạn có thể nghiên cứu và áp dụng để có lợi nhuận ổn định hơn.
Bài viết của anh Nam Minh được đăng lần đầu trên Facebook và được đăng lại tại Vietish với sự đồng ý của tác giả.
